文：丹丹有话说 | 目田撰稿东说念主、问题不雅察员辽阳塑料管材生产线价格

《华尔街日报》爆料，苹果和英特尔密谈了年多，终于敲定了份初步契约，英特尔要替苹果代工部分芯片了。

讯息出，英特尔股价今日平直涨了快14，苹果也随着涨了2。

这是2016年以来，苹果次在台积电除外，采选了二端芯片代工场。

西媒体确定多样吹，苹果牛啊，苹果在漫步供应链风险，苹果要制衡台积电，苹果要反馈好意思国制造业回流……总之，整个东说念主齐在夸苹果这手棋下得妙，下得稳，下得远。

但其实吧，这事儿不是苹果废弃了台积电，是台积电先废弃了苹果。

底下我把这层窗户纸捅破。

不是不思，是轮不上

先回到个朴素的问题：苹果为什么这个时期，短暂要找二代工场？

官说法、媒体说法齐很大上，漫步风险、地缘政、镌汰对单供应商依赖。

那我就问个问题。畴昔十年，台积电的工艺直大家，地缘风险直存在，苹果为什么不漫步？为什么2014年到2025年（25年苹果启动和英特尔勾兑），整整十年，苹果就咬死台积电？

因为不需要啊。

苹果是台积电也曾的老天爷，A系列、M系列芯片，台积电每代的工艺，个用上的齐是苹果。这种待遇，大家份。

然而刻下呢？

库克在近两次财报电话会上，鸠合两次把iPhone缺货的原因，“芯片供应不及”。

翻译过来就句，我排不上队了。

台积电的N3制程产能，仍是被预订到了2027年，稼动率过120。什么兴味？等于机器24小时连轴转，还得思目标加班加点负荷运作，订单如故吃不下。

本年4月台积电的董事长魏哲说了句话，产能吃紧，不会刻意偏斜任何客户。

十年前台积电会说这种话吗？不会的。当时期苹果等于大金主辽阳塑料管材生产线价格，要什么给什么，的工艺先伺候。

刻下台积电连这种“要碗水端平”的官话齐说出来了，兴味仍是很了了了，苹果，你不再是相配的阿谁了。

AI吃掉了切

问题来了，是谁把苹果从VIP桌上挤下来的？

AI。

苹果刻下是台积电的二大客户，那是谁呢？英伟达。

畴昔十年，是手机界说芯片的期间。

苹果思要什么工艺，台积电就建树什么工艺，A芯片是行业的标杆，M芯片是能的天花板。

台积电随着苹果升起，飞成了全天下值钱的代工场。

刻下呢？是AI界说芯片的期间。

英伟达的Rubin、AWS的Trainium 3、Meta的MTIA、谷歌的TPU、AMD的MI系列，这些AI加快器一齐在移动到台积电的N3工艺上。

AI巨头加在起，把台积电3nm以上的端产能，吃掉了90以上。

剩下的不到10，才智分给浮滥电子，也等于手机。

苹果是浮滥电子里大的只，是以分到的多。但是再多，塑料管材生产线它也不是席上的主角了。

iPhone 17系列前段时期出现的供货垂危，本体上等于这个挤压。

不是产能不够，是产能不是给你先准备的了。

许多东说念主不睬解，苹果手里那么多钱，那么多订单，为什么不可钱买产能？

谜底很扎心。

AI那帮哥们儿，比苹果舍得钱，得急，得狠，得有报酬预期。

颗A19芯片的利润，跟颗B200的利润，压根不是个量。

成本是用脚投票的，跟畴昔的交情，不紧要。

找英特尔是Plan C

好，回到英特尔这边。

有西媒体说，苹果这手棋是“扶捏英特尔制衡台积电”。

但你独一看眼作的细节，这层滤镜坐窝就碎了。

，苹果不会用英特尔刻下的18A工艺。因为不够稳。 苹果要等的是来岁才智量产的18A－P，早录用要到2027年。

什么兴味？等于苹果心里了了，英特尔刻下的水平，够不上它的良率轨范，得再等年半载，等英特尔我方把工艺磨好了，再商酌。

二，苹果给英特尔的是什么订单？初学M系列芯片，给Mac和iPad的低配型号用。后续可能扩张到非Pro版块iPhone的A系列。

而真确的中枢，M系列的Pro／Max、A系列的Pro，依然死死绑在台积电身上，颗齐不敢铁心。

这个分案，等于凑用用。把不蹙迫的、低廉的、利润薄的、对良率条件没那么变态的单据，丢给英特尔练手。赢利、中枢、不可出问题的，如故给台积电。

三，亦然关节的点，这事儿苹果是被着走的。

好意思国商务部长卢特尼克过客岁，屡次会见苹果的管，包括库克本东说念主。特朗普还在白宫的会议上，躬行向库克力荐英特尔。英特尔背后站着谁？站着好意思国政府，近90亿好意思元的联邦补贴，仍是振荡成了英特尔快要10的股权。

说白了，英特尔刻下半个东等于好意思国政府。

苹果这单签下去，既贬责了产能惊恐，又了白宫个好意思瞻念。举两得，但你说苹果有多主动？我看未。

是以啊，这等于个期间的大变迁。

微软的比尔盖茨，当了许多年的天下富，当时期软件牛。

背面是浮滥电子起来了，苹果成了公论中心，乔布斯说句话，库克接个班，齐有许多东说念主聊。

而刻下，是AI期间了。

1.本网站以及本平台支持关于《新广告法》实施的“极限词“用语属“违词”的规定，并在网站的各个栏目、产品主图、详情页等描述中规避“违禁词”。
2.本店欢迎所有用户指出有“违禁词”“广告法”出现的地方，并积极配合修改。
3.凡用户访问本网页，均表示默认详情页的描述，不支持任何以极限化“违禁词”“广告法”为借口理由投诉违反《新广告法》，以此来变相勒索商家索要赔偿的违法恶意行为。